Leasing für Unternehmen: Bilanz, Steuer und Kosten

Leasing, Mietkauf oder Kredit?

Alle drei verschaffen Ihnen ein Wirtschaftsgut, ohne es sofort zu bezahlen. Der Unterschied liegt im Eigentum – und damit in Bilanz und Steuer.

	Leasing	Mietkauf	Kredit
Eigentum	bleibt in der Regel beim Leasinggeber	geht mit der letzten Rate über	Sie sind von Anfang an Eigentümer
Bilanz	meist keine Aktivierung, keine Verbindlichkeit	Aktivierung und Verbindlichkeit	Aktivierung und Verbindlichkeit
Aufwand	Leasingrate als Betriebsausgabe	Abschreibung plus Zinsanteil	Abschreibung plus Zinsen
Am Ende	Rückgabe, Verlängerung oder Kauf	Ihnen gehört das Objekt	Ihnen gehört das Objekt
Flexibilität	gering, Laufzeit ist bindend	gering	vorzeitige Rückzahlung möglich

Wem das Objekt steuerlich zugerechnet wird

Das ist die zentrale Frage, und sie entscheidet sich nicht am Namen des Vertrags, sondern an seinem Inhalt. Maßgeblich sind die Leasingerlasse der Finanzverwaltung. Faustregel für Vollamortisationsverträge über bewegliche Wirtschaftsgüter: Liegt die unkündbare Grundmietzeit zwischen 40 und 90 Prozent der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer, wird das Objekt dem Leasinggeber zugerechnet – Sie buchen dann nur die Rate als Aufwand.

Liegt sie darunter oder darüber, oder sind Kaufoptionen so günstig ausgestaltet, dass wirtschaftlich von vornherein ein Erwerb vorliegt, rechnet das Finanzamt das Objekt Ihnen zu. Dann müssen Sie aktivieren und abschreiben – und die erhoffte Bilanzwirkung entfällt. Prüfen Sie das mit Ihrer Steuerberatung, bevor Sie unterschreiben, nicht bei der Betriebsprüfung.

Der Posten, den fast alle vergessen: die Gewerbesteuer

Leasingraten sind als Betriebsausgabe abziehbar – für die Gewerbesteuer aber nur teilweise. Bei beweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens wird ein Fünftel der Leasingraten in die Hinzurechnung eingestellt, und von der Summe aller Hinzurechnungstatbestände wird ein Viertel dem Gewerbeertrag wieder zugeschlagen (§ 8 Nr. 1 Buchst. d GewStG). Unterm Strich also rund 5 Prozent der Rate.

Zwei Entlastungen dazu: Es gibt einen Freibetrag von 200.000 Euro auf die Summe der Hinzurechnungstatbestände – kleinere Betriebe erreichen ihn selten. Und bei Elektrofahrzeugen, bestimmten Plug-in-Hybriden und Fahrrädern ist die Hinzurechnung nur zur Hälfte vorzunehmen. Bei unbeweglichen Wirtschaftsgütern, also etwa Gebäuden, ist es dagegen die Hälfte der Raten statt eines Fünftels.

Die Vertragstypen

Typ	So funktioniert er	Worauf achten
Vollamortisation	Die Raten decken über die Grundmietzeit die gesamten Kosten des Leasinggebers	höhere Raten, dafür kein Restwertrisiko
Teilamortisation mit Restwert	Am Ende steht ein kalkulierter Restwert	Ein zu hoch angesetzter Restwert senkt die Rate und verschiebt das Risiko ans Laufzeitende
Andienungsrecht	Der Leasinggeber kann verlangen, dass Sie das Objekt zum Restwert kaufen	Sie haben die Pflicht, er hat die Wahl – die unangenehmste Konstellation
Kilometerleasing	Abrechnung nach gefahrenen Kilometern	realistisch kalkulieren; Mehrkilometer sind teuer
Sale-and-lease-back	Sie verkaufen vorhandene Anlagen und leasen sie zurück	schafft Liquidität, kann aber stille Reserven aufdecken und Steuer auslösen

So vergleichen Sie richtig

Ein Leasingangebot lässt sich nicht an der Monatsrate messen. Rechnen Sie stattdessen die Gesamtkosten über die Laufzeit: alle Raten, plus Sonderzahlung zu Beginn, plus kalkulierter Restwert oder Rückgabekosten, minus des Werts, den Sie am Ende noch haben. Stellen Sie das derselben Rechnung für einen Kredit gegenüber – Zinsen plus Tilgung, abzüglich des Restwerts des dann eigenen Objekts.

• Leasingfaktor (Monatsrate ÷ Listenpreis × 100) taugt nur zum Grobvergleich gleichartiger Angebote, nicht zur Entscheidung.
• Sonderzahlung senkt die Rate, bindet aber Liquidität – genau die, die Leasing eigentlich schonen soll.
• Versicherung, Wartung, Rückgabeschäden gehören in die Rechnung. Rückgabeprotokolle sind ein häufiger Streitpunkt.
• Vorzeitige Beendigung ist praktisch ausgeschlossen. Wenn Ihr Bedarf schwankt, ist das ein echtes Argument gegen Leasing.

Wann Leasing passt

Eher geeignet	Eher nicht
Objekte mit schnellem technischem Wandel – IT, Fahrzeuge, Medizintechnik	Anlagen mit langer Nutzungsdauer, die Sie ohnehin behalten
Planbarer, gleichbleibender Bedarf über die Laufzeit	schwankende Auftragslage
Liquidität ist knapp, die Bankkreditlinie soll frei bleiben	ausreichend Eigenmittel vorhanden
Kalkulierbare Raten sind wichtiger als Eigentum	Objekt soll später verkauft oder umgebaut werden

Ein Hinweis zur Einordnung: Finanzierungsleasing ist eine Finanzdienstleistung nach § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 10 KWG – gewerbliche Leasinggeber unterliegen der Aufsicht der BaFin. Alternativen für Liquidität ohne neues Objekt sind der Firmenkredit und der Verkauf offener Forderungen, siehe Factoring. Wie sich Leasing und Finanzierung beim Fahrzeug unterscheiden, zeigt der Ratgeber Leasing oder Finanzierung.

Die Alternative zum Immobilienleasing ist der klassische Kauf mit Darlehen: Gewerbeimmobilie finanzieren.

Der Vergleich mit dem Kauf auf Kredit steht unter Investitionskredit.

Auch im Betrieb ist die Rückgabe der teuerste Moment – siehe Leasingrückgabe.

Auch bereits vorhandene Objekte lassen sich leasen – wie das geht, erklärt Sale-and-lease-back.