Kreditrechner
Beispielrechnung ohne Gewähr. Tatsächliche Konditionen hängen von Bonität, Anbieter und Laufzeit ab.
Eine neue Maschine, ein Fuhrpark, eine Betriebserweiterung: Investitionen binden Kapital über Jahre und gehören deshalb auch über Jahre finanziert. Der Investitionskredit ist dafür das passende Instrument – und er folgt anderen Regeln als die kurzfristige Linie auf dem Geschäftskonto.
Fristenkongruenz: die Grundregel
Finanziert wird so lange, wie das Wirtschaftsgut genutzt wird – nicht länger und nicht kürzer. Eine Maschine mit zehn Jahren Nutzungsdauer gehört in einen Zehnjahreskredit, nicht in den Betriebsmittelkredit und erst recht nicht in den Kontokorrent. Wer Anlagevermögen kurzfristig finanziert, zahlt mehr Zinsen und blockiert zugleich die Liquiditätsreserve.
Rechenbeispiel: Maschine für 250.000 Euro
| Monatsrate | 2.590,96 € |
| Zinsen im ersten Jahr | 10.835,62 € |
| Tilgung im ersten Jahr | 20.255,90 € |
| Restschuld nach einem Jahr | 229.744,10 € |
| Zinskosten über die gesamte Laufzeit | 60.915,20 € |
Der Denkfehler mit der Steuer
Viele rechnen die komplette Kreditrate als Betriebsausgabe. Das ist falsch – und der Unterschied entscheidet über die Liquiditätsplanung:
| Liquiditätsabfluss (12 Raten) | 31.091,52 € |
| davon abzugsfähig: Zinsen | 10.835,62 € |
| zusätzlich abzugsfähig: Abschreibung (10 Jahre linear) | 25.000,00 € |
| Steuerlicher Aufwand insgesamt | 35.835,62 € |
Die Tilgung ist keine Betriebsausgabe – sie mindert nur die Schuld. Abgesetzt wird stattdessen die Abschreibung, und die läuft über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, nicht über die Kreditlaufzeit. Fallen beide auseinander, entsteht eine Lücke: Wer eine Maschine mit zwölf Jahren Nutzungsdauer über sechs Jahre finanziert, zahlt jahrelang mehr Tilgung, als er abschreiben kann.
Förderkredit prüfen, bevor die Hausbank rechnet
Investitionen sind förderfähig. Der ERP-Förderkredit KMU (Programm 365/366) finanziert bis zu 100 Prozent der förderfähigen Kosten, maximal 25 Millionen Euro je Vorhaben, und zahlt 100 Prozent des zugesagten Betrags aus. Für Investitionen stehen drei Laufzeitvarianten zur Wahl:
| Laufzeit | tilgungsfreie Anlaufjahre |
|---|---|
| bis 5 Jahre | höchstens 1 |
| bis 10 Jahre | höchstens 2 |
| bis 20 Jahre | höchstens 3, Zinsbindung für die ersten 10 Jahre |
Beantragt wird nicht bei der Förderbank, sondern über die eigene Bank – das Hausbankprinzip. Variante 366 enthält zusätzlich eine Haftungsfreistellung. Reichen die Sicherheiten trotzdem nicht, kommt die Bürgschaftsbank des Bundeslandes in Betracht.
Wichtig ist der Zeitpunkt: Förderkredite müssen vor Vorhabensbeginn beantragt werden. Wer die Maschine erst bestellt und dann fragt, hat den Anspruch verspielt.
Leasing oder Kredit?
| Investitionskredit | Leasing | |
|---|---|---|
| Eigentum | beim Unternehmen | beim Leasinggeber |
| Bilanz | Aktivierung und Abschreibung | in der Regel nicht in der Bilanz |
| Steuerlich | Zinsen und Abschreibung | Leasingraten in voller Höhe |
| Eigenkapitalquote | sinkt | bleibt unberührt |
| Gesamtkosten | meist niedriger | meist höher |
Leasing schont Bilanz und Rating, kostet aber in der Gesamtrechnung meist mehr – der Vergleich steht unter Leasing für Unternehmen.
Was die Bank sehen will
- Das Vorhaben in Zahlen: Angebot oder Kostenvoranschlag, geplante Nutzungsdauer, erwarteter Effekt auf Umsatz oder Kosten.
- Aktuelle Unternehmenszahlen: letzter Jahresabschluss, BWA nicht älter als zwei Monate, Liquiditätsplan für zwölf Monate.
- Kapitaldienstfähigkeit inklusive der neuen Rate. Wie sie gerechnet wird, steht unter Bankgespräch vorbereiten.
- Sicherheiten: Das finanzierte Objekt selbst wird in der Regel sicherungsübereignet; bei Immobilien kommt eine Grundschuld hinzu, siehe Gewerbeimmobilie finanzieren.
- Offenlegung. Ab 1,5 Millionen Euro Gesamtkredit ist die Bank gesetzlich verpflichtet, sich die wirtschaftlichen Verhältnisse offenlegen zu lassen (§ 18 KWG).
Vier Fehler, die teuer werden
- Laufzeit über die Nutzungsdauer hinaus. Dann wird eine Maschine bezahlt, die längst ersetzt wurde.
- Keine tilgungsfreie Anlaufphase. Wenn die Investition erst nach Monaten Erträge bringt, sollte die Tilgung entsprechend später einsetzen – Förderkredite bieten dafür bis zu drei Freijahre.
- Zu knapp kalkuliert. Montage, Schulung, Umbau und Ausfallzeiten gehören in die Summe; eine Aufstockung später kostet mehr.
- Förderung zu spät geprüft. Nach Vorhabensbeginn ist sie weg.
Die Zahlen zum Durchspielen liefert der Finanzierungsrechner; einen Überblick über die Kreditformen für Unternehmen gibt der Ratgeber Firmenkredit.
Nachrangkapital verbessert die Quote und damit das Rating – wie das rechnerisch wirkt, zeigt der Beitrag zu Mezzanine-Kapital.
Fehlt frisches Kapital, kann Sale-and-lease-back gebundenes Anlagevermögen flüssig machen.
Ist ein Projekt klar abgrenzbar, kann Crowdinvesting den Bankkredit ergänzen.
Häufige Fragen
Wie lange sollte ein Investitionskredit laufen?
So lange wie das finanzierte Wirtschaftsgut genutzt wird. Eine kürzere Laufzeit belastet die Liquidität stärker als die Abschreibung entlastet; eine längere bedeutet, dass noch gezahlt wird, wenn das Objekt bereits ersetzt ist.
Kann ich die Kreditrate absetzen?
Nein, nur den Zinsanteil. Die Tilgung mindert lediglich die Schuld. Der Anschaffungswert wird stattdessen über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.
Was ist ein tilgungsfreies Anlaufjahr?
Eine Anfangsphase, in der nur Zinsen gezahlt werden. Das hilft, wenn die Investition erst nach einiger Zeit Erträge bringt. Förderkredite bieten je nach Laufzeitvariante ein bis drei solcher Jahre.
Leasing oder Kredit – was ist günstiger?
In der Gesamtrechnung meist der Kredit, weil das Objekt ins Eigentum übergeht. Leasing schont dafür Eigenkapitalquote und Bilanz und hält die Raten in voller Höhe als Betriebsausgabe absetzbar.
Kann ich einen Förderkredit nachträglich beantragen?
Nein. Die Antragstellung muss vor Vorhabensbeginn erfolgen – als Beginn gilt in der Regel bereits die verbindliche Bestellung. Klären Sie die Förderung deshalb, bevor Sie unterschreiben.
Quellen
- Merkblatt Kredit Nr. 365 – ERP-Förderkredit KMU, Stand 10.12.2025 (abgerufen am 28.09.2026) – KfW
- § 7 EStG – Absetzung für Abnutzung (abgerufen am 28.09.2026) – Bundesministerium der Justiz
- § 18 KWG – Kreditunterlagen (abgerufen am 28.09.2026) – Bundesministerium der Justiz
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